對沖交易即同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。打個(gè)比方說：投資者購買了股票，但是擔(dān)心股價(jià)會(huì)下跌，這樣就會(huì)面臨巨大的虧損。于是就在期貨市場或期權(quán)市場上進(jìn)行一筆和該股票相關(guān)的股指賣空交易，這樣即便未來下跌，做空的期貨或期權(quán)就能將股票下跌虧損的錢所抵消。

在A股市場中，投資者可以采用的對沖工具有：期貨、期權(quán)。以期貨來說，主要是和現(xiàn)貨對沖，打個(gè)比方說，做醬油的廠家擔(dān)心未來大豆的價(jià)格會(huì)上漲，到時(shí)候所付出的成本就會(huì)增加，因此在期貨市場上購買一筆看漲合約，若未來大豆價(jià)格真的上漲，則期貨上盈利的錢就能抵消掉原材料價(jià)格上漲的錢。

而期權(quán)一般和股市掛鉤，期權(quán)可以買漲買跌，因此可以做兩筆方向相反的操作，這樣就看似一盈一虧，實(shí)際上中間有價(jià)差，而投資者就是賺取價(jià)差的錢。