期權(quán)費(fèi)是指期權(quán)合約買(mǎi)方為期權(quán)合約所賦予的某種金融資產(chǎn)或商品的買(mǎi)賣選擇權(quán)而付給期權(quán)合約賣方的費(fèi)用，其中期權(quán)費(fèi)計(jì)算公式為期權(quán)費(fèi)＝內(nèi)涵價(jià)值＋時(shí)間價(jià)值，它一般在交易后兩個(gè)營(yíng)業(yè)日交付，代表了買(mǎi)方最大的損失額，從而也代表了賣方最大的利潤(rùn)額。

1、期權(quán)合約的有效期：

有效期限越長(zhǎng)，買(mǎi)主選擇的余地越大，市場(chǎng)價(jià)格向買(mǎi)主所期望的方向變動(dòng)的可能性越高，期權(quán)費(fèi)越高；反之，有效期限越短，買(mǎi)主選擇的余地越小，市場(chǎng)價(jià)格向買(mǎi)主期望的方向變動(dòng)的可能性越低，期權(quán)費(fèi)越低。

2、協(xié)定價(jià)格的高低

分購(gòu)買(mǎi)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種情況。購(gòu)買(mǎi)看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)隨協(xié)定價(jià)格上升而減少；購(gòu)買(mǎi)看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)隨協(xié)定價(jià)格上升而增加。

3、期貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)

當(dāng)期貨價(jià)格趨于上升時(shí)，購(gòu)買(mǎi)看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)就增加；當(dāng)期貨價(jià)格趨于下跌時(shí)，購(gòu)買(mǎi)看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)下降。

4、期權(quán)交易商品的價(jià)格波動(dòng)程度

某種商品的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)越大，做期權(quán)意義越大，期權(quán)費(fèi)也越高；反之，期權(quán)費(fèi)越低。